Децентрализованные денежные рынки вокруг токенизированных реальных активов позволяют пользователям зарабатывать дополнительный доход от процентов, полученных от использования залога вне сети. Это еще больше повышает ликвидность для пространства экосистемы DeFi, доступ к которой расширяет инвестиционные возможности розничных инвесторов. Иными словами, компонуемость активов, поддерживая инклюзивное финансирование, открывает для широкого круга инвесторов новый рынок денег и капиталов. При этом одноранговая торговля (peer-to-peer trading) предлагает частным инвесторам безопасную и надежную инфраструктуру, одновременно сопровождая это большей свободой, внутренним контролем и необходимой для рынка прозрачностью.

Что нужно знать перед запуском проекта на TON

Какие реальные активы вы будете токенизировать и как сможете на этом зарабатывать. Многие крупные бренды из разных сфер бизнеса, например, New Balance и Gucci, осваивают NFT-рынок, активно рассказывают об этом и привлекают новую аудиторию. JP Morgan запустил первую блокчейн-платформу Onyx, предназначенную для облегчения передачи цифровых активов, информации и ценностей.

Zero-Knowledge Proofs: важный тренд в блокчейне на 2024 год

токенизация активов

Иначе говоря, невозможно одновременно достичь совместимости между тремя базовыми свойствами блокчейна. Например, блокчейны могут гарантировать высокую децентрализацию и безопасность, но не способны обеспечить высокую масштабированность. И этому способствуют недавние исследования в области совместимости различных типов блокчейнов (cross-chain interoperability), объясняющих способы повышения масштабируемости транзакций в распределенной сети блокчейнов. Поскольку посреднических функций в условиях токенизации больше не требуется, инвесторы получают более гибкие и адекватные для себя формы инвестиционных возможностей.

  • Несмотря на то, что рынок токенизированных активов находится на этапе становления, в течение следующих лет токенизация изменит инфраструктуру глобального финансового рынка.
  • Подытоживая, стоит отметить, что технология токенизации имеет высокий потенциал для глобального принятия, уровень которого активно растет.
  • Также она позволяет инвестору посредством покупки токена приобрести часть актива, что увеличивает ликвидность последнего.
  • Через год, в ноябре 2019 г., HSBC Singapore объявила о партнерстве с SGX и Temasek, чтобы начать выпуск и обслуживание ценных бумаг с фиксированным доходом5.
  • Компания IWI Global заведуют золотыми месторождениями в Азии, Африке и Южной Америке.

Как узнать, какой тип токенизации подходит для моего бизнеса?

Эти цифровые токены обычно представляют долю владения или участия в реальных активах и хранятся в цифровом кошельке. Процесс начинается с выбора реального актива, который желают токенизировать, после чего актив делится на доли, представленные цифровыми токенами на блокчейне. Токены, подобно покупке акций на бирже, могут быть раздроблены на более мелкие части, что делает их доступными для широкого круга инвесторов. Это может быть как коммерческая недвижимость, производство, так и произведения искусства, драгоценные металлы и урожаи сельскохозяйственных культур.

Как карты развития помогают справляться с повышениями зарплат и компетенцией

токенизация активов

Компания, выпускающая токен, может влиять на цену, если у нее имеется достаточный объем токенов. Однако токен ничем не отличается от других токенов, потому что он не имеет реальной связи с реальными активами. На основе этих факторов вы сможете определить, какой тип токенизации наиболее подходит для вашего бизнеса.

Токенизация связана с информационными технологиями, такими как смарт-контракты, криптография и технология блокчейна. Эти технологии способны провести дробление активов, оцифровать их в токены или цифровые сертификаты (права) собственности, имеющие реальную рыночную стоимость. Поэтому процесс токенизации активов представляет собой многообещающее решение по преобразованию различных групп активов (прав на активы) в уникальное цифровое представление под названием «токен». Таким образом, токенизированный актив – это цифровая форма того или иного актива или прав владения на него, представленного в сети. Поскольку токены хранятся в блокчейне, то их владельцы могут давать их держателю право требования на реальный актив.

Более того, они формализовали понятие безопасности использования токенов, которое представляет собой некий компромисс между займом и его погашением, регулируемый плавающей процентной ставкой. Например, в сфере недвижимости токенизация может позволить создать долевое владение, облегчая инвесторам участие в инвестировании в недвижимость. В мире искусства токенизация может позволить создать долевое владение, облегчая коллекционерам вложение средств в ценные произведения. TokenFi — проект, призванный максимально упростить процесс токенизации активов. Термин RWA (Real World Assets) в сфере криптовалют связывают с токенизацией активов «реального мира».

токенизация активов

Здесь будет проживать наибольшее количество интернет-пользователей6, население будет активно использовать криптовалюты7 и безналичные платежи8. Учитывая быстрорастущую цифровую доступность населения (особенно за счет увеличения количества владельцев смартфонов9) в АТР, мы считаем, что этот рынок будет обладать огромным и уникальным потенциалом для развития токенизации активов. Владельцы же таких активов могут легче привлекать капитал, продавая токены, при этом не теряя полного контроля над собственностью.

Например, чтобы создать пул, заемщик должен предоставить определенную сумму в монете GFI. Mantra — платформа, которая позиционируется разработчиками как “соответствующая требованиям регуляторов” инфраструктура для RWA. Несмотря на то, что его нативный токен — OM – изначально построен на блокчейне Ethereum, работа платформы связана с сетью Polkadot.

Также остаются не полностью изученными и возможные риски, которые несет токенизация. Токенизированные активы, с другой стороны, представляют собой фактический актив, который был токенизирован, то есть зафиксирован в виде цифрового токена на блокчейне. При этом не важно, целиком он был токенизирован или будучи разбит на части, по факту это цифровое представление конкретного актива. При ее помощи стало возможным разблокировать неликвидные активы и обеспечить дополнительную прибыль. Именно поэтому технология токенизации привлекает все больше внимания со стороны частных компаний и государственных структур, желающих открыть новые возможности для привлечения капитала.

токенизация активов

Токенизация представляет собой процесс превращения определенных прав или активов в цифровые токены. Эти права могут варьироваться от возможности выполнения определенных действий до владения ценными бумагами или недвижимостью. Галлена выделяют не только различные виды токенизации, но и архетипы этого процесса, основанные на уникальных характеристиках токенов, факторах, стимулирующих процесс токенизации, а также препятствиях, с которыми он может столкнуться.

Токенизация реальных активов — это запуск нового направления в бизнесе, которое открывает новые способы дистрибуции товаров, привлечения инвестиций и клиентов. Начав токенизацию, компания несет все стандартные риски, связанные с развитием нового направления. Например, параллельно с торговлей вином в офлайн-магазине компания может выпускать токены и продавать право владения бутылкой вина в цифровой среде, оставляя саму бутылку на хранении в специально оборудованном складе. Благодаря этому инвестор получает дополнительный актив, а компания — новую бизнес-модель. В этом случае можно использовать смарт-контракты, чтобы инвесторы могли самостоятельно перепродавать бутылки в виде токенов друг другу, а компания — автоматически получать комиссию с каждой сделки.

Механика токенизации схожа с эмиссией обычных акций или облигаций, когда вы собираетесь выйти на биржу и сделать предложение инвесторам. А еще бизнес может использовать старый-добрый Binance, который сегодня считается крупнейшей криптобиржей в мире. Компании, которые нацелены на российский рынок, могут торговать токенами на специализированных платформах от двух крупных российских банков — Сбера и Альфа-Банка.

Токенизация – это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде программируемого цифрового токена. Причем суть токенизации связана с созданием цифровых аналогов реальных активов с целью быстрой, экономной и безопасной работы с ними (Андрюшин, 2019, с. 286). Это позволяет повысить капитализацию рынка за счет токенизации долевого владения ликвидными и неликвидными активами, например, такими как недвижимость, ценные бумаги, интеллектуальная собственность или произведения искусства, традиционно требующими более высоких капитальных вложений10. Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости. В научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающей обоснование и рост эффективности токенизации активов. Данная теория должна строиться на совместимости таких факторов токенизации, как анонимность и конфиденциальность, безопасность и сохранность прав на токенизированные активы.

Появление публичных блокчейнов без разрешения (the emergence of permissionless, public blockchains) породило целую систему приложений децентрализованного финансирования (DeFi)26, формируемых смарт-контрактами и стандартизированными токенами. Ряд фундаментальных исследований в области DeFi (Werner et al., 2021) служит этому подтверждением. Все приложения DeFi работают на цифровых платформах27, функционируют автоматически по запрограммированным алгоритмам, кодам без вмешательства финансовых организаций.

Это позволяет лучше понять разнообразие и потенциал токенизации в современном мире и применить эти знания для развития инноваций в финансовой и технологической сферах. Токенизация, предлагая новые источники ликвидности, может изменить динамику финансового рынка. Более широкое внедрение токенизации может принести системные преимущества, такие как более надежная, открытая и эффективная инфраструктура финансового рынка. Однако это прежде всего представляет собой проблему координации, совместимости блокчейнов, протоколов и приложений DeFi. Без эффективной координации этих процессов токенизация может еще больше фрагментировать рынок активов как технически, так и финансово за счет добавления в его структуру новых цифровых платформ вместо их объединения. Рынок ICO породил так называемый утилитарный токен (utility token), предлагающий его владельцу доступ к потенциальному продукту или услугам.